IRP 10년 수익률 사업자 순위
IRP 계좌를 어디에 열지 고를 때 가장 먼저 보게 되는 것이 수익률입니다. 그런데 대부분의 비교 자료는 최근 1년 수익률을 보여줍니다. IRP는 20년 이상 굴리는 계좌인데 1년 성과로 판단하는 셈입니다.
금융감독원 통합연금포털이 공개하는 퇴직연금 사업자별 장기 수익률로 10년 연평균 수익률 순위를 정리했습니다. 실적배당형(원리금비보장) 개인형 IRP 기준이고, 10년 수익률이 공시된 38개 사업자가 대상입니다. 데이터는 2026년 1분기 공시 기준입니다.
요약
- 1위는 동양생명(5.88%), 최하위는 DB생명(2.60%)으로 3.28%p 차이입니다.
- 전체 중앙값은 4.70% 입니다.
- 권역별(은행·증권·보험) 중앙값 차이는 0.24%p 에 불과했습니다. 업권보다 개별 사업자 차이가 큽니다.
- 적립금 규모와 장기 성과는 거의 무관했습니다(상관계수 0.04). 적립금 1위 미래에셋증권의 10년 수익률은 38곳 중 14위입니다.
- 최근 1년 순위와 10년 순위의 상관은 0.51 였습니다. 단기 성과로 장기 성과를 예측하기 어렵습니다.
10년 연평균 수익률 상위 15곳
전체 38곳 순위
| 순위 | 사업자 | 권역 | 10년 | 7년 | 5년 | 3년 | 최근 1년 | 적립금 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 동양생명 | 생명보험 | 5.88% | 7.79% | 7.17% | 14.26% | 21.98% | 17억원 |
| 2 | 대신증권 | 증권 | 5.78% | 6.73% | 5.92% | 11.81% | 22.14% | 5,182억원 |
| 3 | BNK부산은행 | 은행 | 5.67% | 6.89% | 6.31% | 14.40% | 30.32% | 2,441억원 |
| 4 | IBK연금보험 | 생명보험 | 5.63% | 7.78% | 7.40% | 15.21% | 33.60% | 191억원 |
| 5 | 현대해상 | 손해보험 | 5.54% | 7.33% | 6.92% | 14.88% | 26.19% | 46억원 |
| 6 | DB손보 | 손해보험 | 5.24% | 6.67% | 6.61% | 13.25% | 33.14% | 23억원 |
| 7 | 교보생명 | 생명보험 | 5.23% | 6.95% | 6.17% | 13.99% | 26.35% | 3,368억원 |
| 8 | 아이엠증권 | 증권 | 5.22% | 7.61% | 5.25% | 11.08% | 22.10% | 1,068억원 |
| 9 | 유안타증권 | 증권 | 5.22% | 6.99% | 6.40% | 13.45% | 22.85% | 1,548억원 |
| 10 | 신한투자증권 | 증권 | 5.17% | 7.24% | 6.92% | 13.82% | 23.74% | 2.1조원 |
| 11 | 광주은행 | 은행 | 5.16% | 7.08% | 5.89% | 15.01% | 26.92% | 922억원 |
| 12 | NH투자증권 | 증권 | 4.99% | 6.82% | 6.34% | 12.20% | 20.36% | 2.7조원 |
| 13 | 산업은행 | 은행 | 4.95% | 6.62% | 5.99% | 14.06% | 26.75% | 359억원 |
| 14 | 미래에셋증권 | 증권 | 4.94% | 6.19% | 5.79% | 11.96% | 19.40% | 13.2조원 |
| 15 | 흥국생명 | 생명보험 | 4.78% | 6.51% | 6.11% | 12.29% | 28.15% | 16억원 |
| 16 | 신한은행 | 은행 | 4.78% | 5.67% | 5.41% | 11.52% | 18.45% | 9.0조원 |
| 17 | IBK기업은행 | 은행 | 4.76% | 6.43% | 5.48% | 12.06% | 20.10% | 1.0조원 |
| 18 | KB손보 | 손해보험 | 4.71% | 6.39% | 5.63% | 11.82% | 21.83% | 272억원 |
| 19 | 한화생명 | 생명보험 | 4.70% | 6.31% | 5.21% | 12.44% | 19.80% | 156억원 |
| 20 | BNK경남은행 | 은행 | 4.70% | 6.59% | 5.57% | 12.85% | 23.09% | 1,695억원 |
| 21 | NH농협은행 | 은행 | 4.64% | 6.38% | 6.17% | 13.32% | 24.82% | 2.4조원 |
| 22 | KB국민은행 | 은행 | 4.63% | 6.20% | 5.78% | 13.19% | 22.11% | 7.4조원 |
| 23 | iM뱅크 | 은행 | 4.63% | 6.10% | 5.56% | 13.22% | 28.58% | 1,563억원 |
| 24 | 삼성생명 | 생명보험 | 4.60% | 6.31% | 5.29% | 12.57% | 23.28% | 7,103억원 |
| 25 | KB증권 | 증권 | 4.59% | 6.32% | 6.12% | 13.31% | 22.60% | 2.2조원 |
| 26 | 삼성화재 | 손해보험 | 4.40% | 5.80% | 4.77% | 12.03% | 22.40% | 361억원 |
| 27 | 우리은행 | 은행 | 4.30% | 5.77% | 5.55% | 12.01% | 20.40% | 4.7조원 |
| 28 | 신영증권 | 증권 | 4.23% | 6.00% | 4.99% | 11.44% | 22.46% | 1,325억원 |
| 29 | 한국투자증권 | 증권 | 4.21% | 5.56% | 5.10% | 11.08% | 18.66% | 5.9조원 |
| 30 | 롯데손보 | 손해보험 | 4.21% | 5.88% | 4.94% | 9.91% | 22.08% | 11억원 |
| 31 | 푸본현대생명 | 생명보험 | 4.10% | 5.31% | 5.97% | 13.26% | 26.07% | 10억원 |
| 32 | 미래에셋생명 | 생명보험 | 4.09% | 4.95% | 4.29% | 11.18% | 13.00% | 2,477억원 |
| 33 | 하나은행 | 은행 | 4.08% | 5.46% | 5.30% | 11.72% | 17.56% | 7.5조원 |
| 34 | 하나증권 | 증권 | 4.07% | 5.92% | 5.47% | 13.10% | 25.73% | 5,133억원 |
| 35 | 현대차증권 | 증권 | 3.95% | 5.54% | 5.56% | 11.37% | 19.33% | 7,729억원 |
| 36 | 삼성증권 | 증권 | 3.64% | 4.72% | 5.30% | 10.76% | 21.26% | 7.1조원 |
| 37 | 신한라이프 | 생명보험 | 3.37% | 5.44% | 3.34% | 10.59% | 15.70% | 8억원 |
| 38 | DB생명 | 생명보험 | 2.60% | 4.27% | 3.15% | 7.34% | 16.30% | 8억원 |
업권 차이는 생각보다 작습니다
은행이 안전하고 증권이 공격적이라는 통념이 있지만, 10년 수익률 중앙값으로 보면 차이가 크지 않습니다.
| 권역 | 사업자 수 | 중앙값 | 최저 | 최고 |
|---|---|---|---|---|
| 증권 | 12곳 | 4.94% | 3.64% | 5.78% |
| 손해보험 | 5곳 | 4.71% | 4.21% | 5.54% |
| 생명보험 | 10곳 | 4.70% | 2.60% | 5.88% |
| 은행 | 11곳 | 4.70% | 4.08% | 5.67% |
중앙값이 가장 높은 증권(4.94%)과 가장 낮은 은행(4.70%)의 차이가 0.24%p입니다. 반면 같은 권역 안에서도 증권은 3.64%부터 5.78%까지 벌어집니다. 업권을 고르는 것보다 그 안에서 어느 사업자를 고르느냐가 훨씬 중요합니다.
적립금이 많다고 잘 굴리는 것은 아닙니다
가로축이 적립금 규모(로그 스케일), 세로축이 10년 연평균 수익률입니다.
적립금과 10년 수익률의 상관계수는 0.04 로, 사실상 관계가 없습니다. IRP 적립금이 가장 많은 미래에셋증권(13.2조원)의 10년 수익률은 4.94%로 38곳 중 14위입니다.
규모가 크다는 것은 가입자가 많다는 뜻이지 운용을 잘한다는 뜻이 아닙니다.
1년 수익률로 고르면 안 되는 이유
최근 1년 순위와 10년 순위를 비교했습니다. 두 축 모두 왼쪽·위로 갈수록 순위가 높습니다. 두 순위가 일치한다면 점들이 왼쪽 위에서 오른쪽 아래로 이어지는 대각선에 놓여야 합니다.
두 순위의 상관계수는 0.51 입니다. 어느 정도 관계는 있지만 순위가 크게 뒤집히는 곳이 많습니다.
| 사업자 | 1년 순위 | 10년 순위 | 변동 | 1년 수익률 | 10년 수익률 |
|---|---|---|---|---|---|
| 동양생명 | 24위 | 1위 | ▲23 | 21.98% | 5.88% |
| 대신증권 | 20위 | 2위 | ▲18 | 22.14% | 5.78% |
| 신한은행 | 34위 | 16위 | ▲18 | 18.45% | 4.78% |
| 하나증권 | 11위 | 34위 | ▼23 | 25.73% | 4.07% |
| 푸본현대생명 | 10위 | 31위 | ▼21 | 26.07% | 4.10% |
| iM뱅크 | 4위 | 23위 | ▼19 | 28.58% | 4.63% |
하나증권은 최근 1년 11위였지만 10년으로 보면 34위입니다. 반대로 동양생명은 최근 1년 24위에서 10년 1위로 올라섭니다.
최근 1년은 시장 상황과 그때의 자산 배분이 크게 반영됩니다. 계좌를 20년 둘 생각이라면 1년 순위표는 참고 자료 이상으로 쓰기 어렵습니다.
읽을 때 주의할 점
사업자 단위 평균입니다. IRP 수익률은 가입자가 어떤 상품을 담았는지에 따라 크게 달라집니다. 이 수치는 해당 사업자를 통해 운용된 실적배당형 자산 전체의 평균이지 특정 상품의 성과가 아닙니다.
과거 성과입니다. 10년 수익률이 높았다고 앞으로도 높다는 근거는 없습니다. 위에서 본 순위 변동이 그 자체로 증거입니다.
원리금보장형은 결과가 다릅니다. 이 글은 실적배당형만 다뤘습니다. 예금성 원리금보장 구간은 수익률 분포가 훨씬 좁습니다.
수수료는 별개입니다. 수익률만으로는 판단이 끝나지 않습니다. 총비용부담률은 사업자별로 5배 이상 벌어지며, 이는 별도로 확인해야 합니다.